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旅游投资可行性分析如何做?

作者:山合水易研究中心 | 来源:原创 | 时间:2014-07-21 | 关键词:旅游投资

letou乐投   可行性研究于20世纪30年代在美国开发田纳西流域时开始采用,经过完善与发展已形成一套比较完备的理论。所谓项目投资的可行性研究是指运用现代经济与技术分析方法,对构成项目的各生产要素的最佳组合进行测定与确认,使其与项目所处的外部环境相协调的一系列分析过程,目的是为项目开工建设与生产经营提供依据。

  作为旅游经济活动的首要前提,旅游投资具有很大的风险性、复杂性和不稳定性。因此,对其进行严谨科学的可行性分析,是旅游投资成功的必要条件,也是降低旅游投资项目风险、提高旅游投资效益的有效方法。所谓旅游投资可行性分析,是以旅游市场和发展前景的分析为基础,针对拟建的旅游项目在未来建成投产后,通过对其经营上和经济上的利益进行详细分析,从而确定该投资项目的建设在技术上、开发上和经济上的可行性。letou乐投它是旅游投资项目的工作起点,在旅游投资决策过程占有十分重要的地位。

  一、可行性分析的原则

  旅游投资项目可行性分析是对拟建的旅游投资项目提出建议,并论证其在技术上、开发上和经济上是否可行的重要基础工作。在对旅游投资项目进行可行性分析时,必须坚持以下几个基本原则。

  (一)一致性原则

letou乐投   第一,可行性研究报告必须符合国家的总体路线、方针、政策、法律、法规,与国家的宏观经济政策和产业指导政策相一致;

letou乐投   第二,旅游投资项目的可行性研究报告,要符合本行业、本产业管理部门的有关法规、条例及部门规章;

  第三,可行性研究报告内容还要符合其他一些经济管理部门的法规与规章,必须强调横向联系求得协调一致,避免矛盾冲突。

  (二)客观性原则

letou乐投   旅游投资项目可行性分析是供旅游投资者、旅游开发者、旅游经营者和有关部门决策时的重要参考依据,因而可行性分析报告中,对投资项目可行性研究的分析与结论必须坚持实事求是的原则,其依据必须充分具体,论证必须详细全面,并明确提出可靠结论和合理建议,为投资决策者提供客观准确的判断依据,以便其正确合理地进行投资方案选择,提高旅游投资项目的科学决策水平。可行性研究报告的各种基础数据、基础材料,所使用的分析研究方法,必须可靠真实,有据可查,有明确出处。

  (三)科学性原则

letou乐投   在旅游投资项目可行性分析中,为了保证可行性分析的科学、可靠,必须把定量研究方法和定性研究方法相互结合,并灵活、正确地使用。通过科学的方法和精确可靠的定量计算,使所得数据和结果能强有力地支持定性分析的结论,从而使旅游投资项目可行性分析更具科学性、准确性和可操作性。

letou乐投   (四)效率性原则

  旅游投资可行性分析必须讲求效率,注重时效。投资项目可行性研究是一项十分复杂的系统分析工作,一般所需时间较长。但在实际操作中,应该在保证质量的前提下,尽可能快速完成,以便把握时机,抢抓机遇,尽快实施项目,取得效益。若拖延、松懈,可行性研究时间过长,则可能丧失良机,使可行性分析结果由于时间的推移,市场的快速变化而与实际相差甚远,成为过时项目。

  (五)公正性原则

  旅游投资项目可行性分析是旅游投资决策的重要依据,也是银行和其他投资者发放贷款的重要依据,因而必须坚持实事求是和公正性。如果经过分析,认为某项目无法取得预期的效益和目标,就应本着实事求是的态度,如实地向投资者报告,从而避免该项目实施后带来的巨大损失。如果认为某项目经重新设计或调整后还可建设,也需要提供修改建议和方案,并再次进行评价。严禁为了达到某种目的,随意编造,盲目估计,偏离现实,否则,势必导致错误的结果,得出不正确的结论,使项目决策失误,造成损失。

  二、旅游投资可行性分析的内容

  为了保证旅游投资项目可行性分析的准确性和可操作性,必须对旅游投资项目进行全面深入的分析和研究。其主要内容有以下几方面。

letou乐投   (一)旅游市场调查

letou乐投   旅游市场运行是一切旅游经济活动的起点,因此对旅游投资项目进行可行性分析时,首先要对旅游市场需求和供给进行调查和预测,即调查旅游者的消费特点,预测旅游市场对旅游产品的需求变化和趋势,预测旅游产品的现有能力和增长潜力,并以此为基础估计旅游项目投下后市场发展的前景,从而确定旅游投资项目的建设规模、质量和规格,以及相应的服务方式和水平等。其中,旅游市场需求资料的一个重要来源是旅游主管部门和统计部门,另一个重要来源是直接向旅游者调查;而旅游市场供给资料一般可以从计划,统计部门,旅游主管部门等处搜集,国内现有旅游产品供给能力也可通过对旅游产品销售量的调查了解到。旅游市场调查和预测的主要内容又可以分为:

  (1)国内旅游市场调查。主要包括国内旅游需求与国内旅游供给两方面调查。国内旅游需求调查的主要任务是弄清国内旅游市场最近或前一些年度对某旅游产品的需求量情况,以便对未来的旅游需求情况作出预测;国内旅游供给调查是弄清旅游产品的现有能力和增长潜力,以及生产该旅游产品的在建或拟建投资项目的情况,以便预测旅游产品未来的供应能力。

  (2)国外旅游市场调查。主要包括国外旅游需求与国外旅游供给两方面。国外旅游需求调查是要了解某一项旅游产品有无进入国际旅游市场的可能,国际旅游市场有无对该项旅游产品的需求;国外旅游供给调查主要通过旅游主管部门、国际性旅游行业协会等,了解国际上某项旅游产品现有和未来的生产能力,国际旅游者人数及重游率等相关数据。

  (3)旅游市场研究相关调查。从旅游投资项目评价的要求来看,除需调查了解国内外旅游市场上旅游产品供需的情况以外,在旅游市场调查中还要搜集获取旅游市场研究所必需的相关资料。主要包括:经济发展趋势(包括国民经济发展战略、经济计划、国民经济发展速度、国民收入增长率、旅游行业发展规划等资料)、旅游人口特征(包括全国和本地区人口增长趋势、构成、数量、年龄、性别、职业、知识构成等)、消费水平特征、旅游产品价格特征等等。

letou乐投   (二)旅游市场预测

  旅游市场预测是旅游投资项目评价的重要工作。旅游市场调查的根本目的就是为了进行旅游市场预测。只有对未来的旅游市场情况进行正确估计,才能正确地对旅游建设项目的经济效革进行评价。旅游市场预测包括以下两部分:

  (1)旅游需求预测。旅游需求预测是在旅游需求调查的基础上进行的,其内容主要包括人口状况预测、经济及政治形势预测、旅游产品价格预测三方面。其中人口状况预测主要包括总人口变动趋势,人口的地理分布趋势,人口的年龄、性别和职业构成变动趋势,家庭人口的状况及其变动趋势,人口受教育程度的发展趋势以及未来人们的思想观念变动趋势;经济及政治形势预测主要是预测未来经济发展速度、产业发展方向、政策支持、旅游法规及其配套的旅游政策措施等;旅游产品价格预测主要预测未来交通费用、服务人员工资、旅游纪念品价格等单项旅游产品价格变动趋势,以及未来客源国与旅游目的地之间货币汇价变动趋势等。

letou乐投   (2)旅游供给预测。主要是对现有旅游产品生产能力的发展变化作出预测,它是在旅游市场调查的基础上进行的。其内容主要包括旅游企业生产发展计划预测、新技术发展及影响预测、旅游产品及替代品供给预测三方面。旅游企业生产发展计划预测是对现有旅游企业生产发展计划做出分析,以确定其生产规模、产品结构和质量等;新技术发展及影响预测要弄清预{贝4期内有哪些新的科学技术会应用及其将对提高旅游企业生产能力和旅游产品质量产生的影响;旅游产品及替代品供给预测是综合考虑旅游产品现有供给能力、未来新增能力、替代产品供给能力等因素,从而分析旅游产品未来供给情况。

letou乐投   (三)旅游投资项目的选址分析

letou乐投   旅游投资项目的选址分析主要指结合旅游投资项目所处地区或邻近地区旅游市场特点和经济情况研究,对旅游投资项目建设的地理位置、地形、地质、水文条件及该地区或邻近地区的社会经济状况进行分折,从而确定合适的旅游投资项目选址方案。具体来讲,旅游投资项目选址条件要求根据项目具体情况确定其建设的地理位置、地形、地质、水文条件,同时综合考虑未来能源供应、交通运输、动力、水源、土地成本等外部条件,并符合环保、经济地理位置、安全性等要求。在具体实践操作中可以选择最小运输费用选择法、方案比较选择法、评分优选法等方法。

  (四)旅游投资项目工程方案研究

letou乐投   旅游投资项目工程方案研究,主要是从工程设计力量、设备供应、施工力量及工期安排、进展速度、建设标准、建设目标、主要设施布局、主要设备的选型等方面进行分析,并综合考虑旅游投资项目建成后原材料、动力、燃料及低值易耗品的供应渠道、供应价格、使用情况和维修条件等,确定旅游投资项目所提供的旅游产品或服务的规格和要求,以保证项目建成后能够正常运转,确保旅游产品和服务的正常提供。具体来讲,旅游投资项目工程建设方案评价主要包括对原材料供应的评价、对燃料及动力供应的评价等方面。

letou乐投   (五)旅游人力资源需求和供给预测

letou乐投   主要研究旅游投资项目建设和完成后的劳动力使用、来源、培训补充计划及人事组织结构等方案,包括高中级管理人员、中初级服务人员等,以确保旅游投资项目建成后人力资源的充分利用和正常补充。

  (六)旅游投资与融资预测

letou乐投   主要研究为保证旅游投资项目顺利完成所必需的投资总额、外汇数额、投资结构、固定资产和流动资金的需要量、资金来源结构、资金筹措方式及资金成本等,从而在资金供应方面确保旅游投资项目建设的顺利进行。

  三、旅游投资可行性分析的类型

  从旅游投资项目的实际情况出发,按照现行基本建设的要求,旅游投资项目可行性分析可分为三种类型。

  (一)投资机会分析

  投资机会分析是指在某一旅游地区或企业内,在利用现有旅游资源的基础上所进行的寻找最有利的投资机会的分析。它分为一般机会分析和具体项目机会分析。其主要目的是对投资项目提出建议,在此基础上形成旅游投资项目建议书。在这一阶段包括粗略的市场调查和预测,寻找某一地区或某一范围内的投资机会并初步估算投资费用。对可供选择旅游项目的初步评估包括市场需求调查、经营接待能力、投资费用估算、经营费用、管理费用、实施进度时间表、资金来源、财务评价及国民经济评价等。投资机会分析比较粗略,主要是对旅游投资项目的效益可行性进行一些估计,这一阶段的研究工作一般比较粗略,带有意向性的特点,主要是依靠笼统的估计,一般不需要进行详细的计算。通常,投资机会分析对总投资估算的精确度控制在+30%~-30%之间。

  (二)初步可行性分析

  初步可行性分析是在投资机会分析的基础上,进一步较为系统地研究拟建的旅游投资项目的可行性,包括对市场的进一步考察分析等。它主要针对仅凭投资机会分析不能决定其取舍的较复杂的旅游投资项目。初步可行性分析的主要内容有:进一步论证投资机会的可能性;进一步研究拟建项目建设可行性中某些关键性问题,如旅游市场分析、项目建设选址等;分析是否有必要开展最终可行性分析。通常的方法是把各种机会罗列出来,通过咨询、开会等方式进行讨论,筛选出最佳机会。然后粗略地审查以下问题:市场需求、经营能力、设备与材料投入、项目选址、合作对象、各项费用、技术方向、进度及规划、财务状况与投资概算等。其精确度一般要求在+20%~-20%之间。

letou乐投   (三)最终可行性分析

  最终可行性分析是在拟建的旅游投资项目获得批准立项后,对旅游投资项目进行的全面的技术经济论证。最终可行性分析是确定一个投资项目是否可行的最终研究阶段。包括市场近期、远期需求,资源、土地、能源、技术协作落实情况,最佳经营模式、流程及其相应设施设备,项目选择及布置,设计组织系统和人员培训,建设投资费用,资金来源及偿还办法,经营成本,投资效果等。这一阶段对技术、经济数据的精确程度要求比较高,它需要进行多种投资方案的比较,旅游投资项目越大,研究内容就越复杂。最终可行性分析是确定旅游投资项目是否可行的最终依据,也是向有关管理部门和银行提供进一步审查和进行资金借贷的依据。通常其精确度控制在-10%~+10%之间。

  四、旅游投资可行性分析的必要性

  1.可行性研究是旅游投资项目建设必不可少的工作

  可行性分析是旅游投资项目建设必不可少的工作。旅游投资项目建设包括投资前、投资建设和生产经营三阶段,可行性分析属于第一阶段的主要工作内容。

  为保证旅游投资项目的有效实施,达到投资的基本目标,并且在生产经营过程中实现投资效益的最大化,就必须对旅游市场进行研究、竞争环境进行调查,对投资项目的选址及建设和生产经营过程中的各种要素资源的来源、价格进行分析,对生产成本与收益进行估算,以确定旅游投资项目在技术上是否可行、开发上是否可能、经济上是否合理,从而为投资开发者提供决策的科学依据。

  2.可行性分析是评估旅游投资项目的重要依据

  可行性分析是旅游投资项目建设中一项十分重要的前期工作,是旅游投资建设得以顺利进行的基础和必要环节。其主要目的就是判断拟建项目能否使投资者获得预期的投资收益。

  要达到这一目的,必须用科学的研究方法,经过多方案分析和评价,并提供详细的可行性分析报告、作为向该项目上级主管部门或投资者提供对该项目进行审查、评估和决策的依据。

letou乐投   3.可行性分析为旅游投资项目筹集资金提供便利条件

letou乐投   旅游投资项目多为资金密集型项目,需要注入大量资金。资金来源除自筹和国家预算内拨款外,大部分需要向金融市场融资,包括向银行贷款和吸引其他投资。

  商业银行为减少风险,确保资金的按期回收,其他投资者为保证收回本金并获得足够收益,都需要验证该项目的可行性。此时,可行性分析报告就为商业银行和其他投资者的决策提供了依据。

  五、旅游投资可行性分析的程序

  为了防止旅游投资的盲目性和低水平,必须按照投资运行规律,依照一定的科学决策程序进行决策。一般说来,旅游投资过程至少要经过以下四个阶段。

  (一)提出项目建议书

  项目建议书是投资前对项目的基本设想,主要从投资建设的必要性方面来衡量,同时初步分析投资建设的可行性。其主要内容包括:投资项目提出的必要性、依据;拟建规模、选址的初步设想;客源情况、建设条件、协作关系的初步分析;投资估算、资金筹措设想和偿还贷款能力测算;项目的大体进度安排;经济效益、社会效益和生态效益的初步估计等。

  (二)完成可行性分析

letou乐投   项目建议书经批准后,就要对项目建设的可行性进行调查研究、分析评价。主要包括对投资项目技术上的可行性,经济基础上的合理性以及建设条件的可能性等方面进行技术经济讨论,进行不同方案的分析比较,并在研究分析效益的基础上,编制计划任务书,据此编写出可行性报告。

letou乐投   (三)投资方案的比较和筛选

  投资方案的比较和筛选是将可行性报告提供的若干投资方案进行再次调查、研究、补充、修正,最后确定一个最佳方案。以该方案为依据,编制计划任务书。主要包括:设计依据和指导思想、项目建设规模及所需原材料、燃料、动力的需用量和来源,项目占地面积和土地使用情况,主要的建筑物、公用和辅助设施以及生活区建设、环境保护、人防措施、生产组织、劳动定员及各项经济技术指标、建设程序及期限和项目总概算等。

  (四)项目综合评估与审批

  编写好的可行性分析报告和计划任务书要由有关技术人员、旅游经济管理专家、贷款银行及有资格的工程资信公司全面仔细地进行审查、计算和核实,根据审核评估的结果,编写项目评估报告。经过上述程序后,决策部门则可对可行性分析报告、计划任务书及评估报告等文件进一步加以审核,并最终决定是否批准。投资项目一经批推或否定,投资决策程序即告结束。如果决策部门对上述报告中某些问题存疑,则提出问题,重新进行上述程序中的某些步骤。

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